Το επικείμενο «ματ» στην σκακιέρα των τραπεζών

Την ένταξή τους στο Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας φοβούνται οι τράπεζες.Συναγερμός έχει σημάνει τις τελευταίες ημέρες στα επιτελεία των τραπεζών, στον απόηχο των σεναρίων για αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Το Plan Β που κυκλοφόρησε τις τελευταίες ημέρες για επιπλέον «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων 50% έναντι του 20% που προβλέπει το Σχέδιο Ανταλλαγής (PSI) της 21ης Ιουλίου έχει προκαλέσει τριγμούς στο εγχώριο πιστωτικό σύστημα.Ήδη από τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής ομολόγων οι ελληνικές τράπεζες έχουν υποστεί συνολικές ζημιές οι οποίες υπερβαίνουν τα 4,5 δισ. ευρώ. Ωστόσο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις οίκων και αναλυτών, αν επαληθευτεί τελικά το σενάριο της χρεοκοπίας, το νέο κούρεμα των ομολόγων θα προκαλέσει συνολικές ζημιές οι οποίες θα προσεγγίσουν τα 15 δισ. ευρώ.Επιστρέφει ο εφιάλτης του ΤΧΣΜία τέτοια εξέλιξη θα αποτελέσει και το εφαλτήριο που θα σπρώξει όλες σχεδόν τις ελληνικές τράπεζες στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Επικουρικά πιθανές πρόσθετες ανάγκες για ρευστότητα που θα προκύψουν θα καλυφθούν από τον Έκτακτο Μηχανισμό Παροχής Ρευστότητας (ELA) της ΤτΕ, ο οποίος ήδη βρίσκεται σε ισχύ.Τραπεζικοί παράγοντες επισημαίνουν πως «αν υπάρξει και νέο haircut στο ελληνικό χρέος ύψους 30%, τότε όλες οι τράπεζες, μηδεμιάς εξαιρουμένης θα χρειαστούν μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου ή πάσης φύσεως κεφαλαιακές ενισχύσεις, ώστε να πληρούν τον στόχο που έχει θέσει η ΤτΕ για Core Tier 1 10%». Ήδη, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ων τραπεζών που έχουν μεγάλη έκθεση στο ελληνικό χρέος διαμορφώνεται κάτω από 9% ενώ με νέο haircut 30% θα υποχωρήσει στο 6,5% περίπου.Παράλληλα τα εγχώρια τραπεζικά ιδρύματα βρίσκονται αντιμέτωπα με τους ελέγχους που διενεργεί η BlackRock από τους οποίους αναμένεται να καταδειχθεί εκ νέου η ανάγκη κεφαλαιακής ενίσχυσης των τραπεζών. Ο προβληματισμός που διατυπώνεται είναι κατά πόσο οι ελληνικές τράπεζες είναι σε θέση την δεδομένη χρονική στιγμή και υπό τις παρούσες οικονομικές και χρηματιστηριακές συνθήκες να βρουν κεφάλαια ώστε να καλύψουν τις μεγάλες κεφαλαιακές τους ανάγκες. Ήδη αναζητούνται εναλλακτικές λύσεις, πέραν των αυξήσεων κεφαλαίου, μέσω πώλησης περιουσιακών τους στοιχείων.Φόβοι για κρατικοποίησηΌλο αυτό σκηνικό εντείνει τις ανησυχίες πως καμία ελληνική τράπεζα δεν θα μπορέσει να αποφύγει την ένταξή της στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Η πόρτα του ΤΧΣ είναι ανοικτή και οι ελληνικές τράπεζες ολοένα και πλησιάζουν το κατώφλι του» τονίζουν με νόημα τραπεζικοί αναλυτές. Στην περίπτωση όμως που οι ελληνικές τράπεζες κάνουν χρήση του ΤΧΣ, το Μνημόνιο προβλέπει ρητά ότι η συμμετοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στις τράπεζες που ενισχύονται κεφαλαιακά θα γίνεται με κοινές μετοχές, γεγονός που θα σημάνει την αυτόματη αύξηση του ποσοστού του σε αυτές και κατ’ επέκταση την κρατικοποίηση των ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων. Επίσης, ρητώς προβλέπεται η υποχρέωση του Ταμείου να διαθέσει αυτές τις μετοχές μέσα σε δύο χρόνια. Ανοίγει, δηλαδή, ο δρόμος και για