Piraeus Securities για Mytilineos: Τιμή-στόχος τα €44,5-Οδηγός η «M Renewables»
Το νέο report της Piraeus Securities για τη MYTILINEOS αυξάνει σημαντικά την τιμή στόχο (TP) στα €44,5 (από €34,5 προηγουμένως) με upside ~30%, ενισχύοντας περαιτέρω το momentum εκείνων των αναλυτών που τους τελευταίους μήνες έχουν ανεβάσει το consensus της τιμής-στόχου της MYTILINEOS στο εύρος των €44-48.
Ο αναλυτής της Piraeus, βγαίνει με ένα ηχηρό BUY για τη
H Piraeus, έρχεται με τη σειρά της να επιβεβαιώσει τόσο τη διοίκηση της MYTILINEOS όσο και την αγορά, σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας, την οποία, παρά την αποκλιμάκωση των τιμών ενέργειας και μετάλλων, σε επίπεδο EBITDA, την εκτιμά για το 2023 πάνω από €1 δισ., ενώ προβλέπει πως η εταιρεία δεν θα ξανακοιτάξει πάλι πίσω, καθώς οι προβλέψεις του για τα επόμενα έτη, είναι σταθερά ανοδικές, με το EBITDA, μεσοπρόθεσμα, να ξεπερνά τα €1,3 δισ., με οδηγό τις, στρατηγικής σημασίας, συνέργειες μεταξύ Ενέργειας και Μετάλλων που καταφέρνει σταθερά να αναπτύσσει η MYTILINEOS.
Για την Piraeus, οδηγός για την κερδοφορία της MYTILINEOS, είναι πλέον η M Renewables, η οποία πιθανόν να ξεπεράσει ακόμα και την κερδοφορία των Μετάλλων και της Θερμικής παραγωγής. Ως εκ τούτου, η Piraeus αποτιμά την αξία του χαρτοφυλακίου της M Renewables στα €3,3 δισ., καθώς αντιλαμβάνεται ότι η MYTILINEOS υπερτερεί σημαντικά έναντι του ανταγωνισμού, βασιζόμενη σε ένα καλά διαφοροποιημένο και ισορροπημένο μοντέλο ανάπτυξη ΑΠΕ (και σε επίπεδο γεωγραφίας αλλά και στάδιο ανάπτυξης έργων). Η ειδοποιός διαφορά του μοντέλου της MYTILINEOS έναντι του ανταγωνισμού είναι το γεγονός ότι η MYTILINEOS απέναντι στη μονόπλευρη ανάπτυξη έργων ΑΠΕ, τα οποία σε πολλές περιπτώσεις αργούν να συνεισφέρουν οικονομικά στην εταιρεία και απαιτούν και σημαντικά κεφάλαια τα οποία στη σημερινή συγκυρία προϋποθέτουν μεγαλύτερο κόστος δανεισμού, παραθέτει ένα πλήρως αυτοχρηματοδοτούμενο μοντέλο ανάπτυξης με χαμηλότερες ανάγκες CAPEX, επιταχύνοντας έτσι την ταχύτερη ανάπτυξη του Παγκόσμιου χαρτοφυλακίου ΑΠΕ της εταιρείας. Ένα μοντέλο που όλο και περισσότεροι μεγάλοι παγκόσμιοι παίκτες ενστερνίζονται τελευταία, καθώς είναι το μόνο που σε βάθος χρόνου θα μπορεί να συνεχίσει να καλύπτει τις αυξημένες απαιτήσεις για «πράσινη» ενέργεια, σε μία περίοδο που η προσφορά νέων έργων RES τίθεται εν αμφιβόλω.
Όπως επισημαίνεται, η MYTILINEOS αποτελεί μία μοναδική επενδυτική επιλογή ιδιαίτερα στο Energy Transition, καθώς, όχι μόνο ενισχύει σταθερά τη διεθνοποίηση των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων, αλλά τοποθετείται στρατηγικά στην πρώτη γραμμή της ενεργειακής μετάβασης ως ολοκληρωμένο utility, ενώ προσφέρει, στην επενδυτική κοινότητα, τον ιδανικό συνδυασμό ανάπτυξης και αξίας, ο οποίος δύσκολα απαντάται είτε σε αμιγώς Ενεργειακές είτε σε αμιγώς Μεταλλευτικές εταιρείες.
Τέλος, σημειώνει τις εξαιρετικές οικονομικές επιδόσεις της MYTILINEOS, η οποία παραθέτει ένα σπάνιο συνδυασμό ανάπτυξης, χαμηλής μόχλευση (c.1.7x EV/EBITDA για το 2023 το οποίο βαίνει σταθερά μειούμενο τα επόμενα έτη), εξαιρετικού πιστωτικού προφίλ (ένα βήμα πριν την επενδυτική βαθμίδα) και ισχυρής μερισματικής απόδοσης (5-6%).
MYTILINEOSμετοχέςμετοχήΑνάλυσηbuy- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Οπλίτες γιατροί στην Ελαφόνησο και Κάστο Λευκάδας
- Cosmote: Pαyzy pro για μικρομεσαίες επιχειρήσεις
- Προς νέο ρεκόρ αεροπορικών αφίξεων η Ελλάδα – Μικρός ο αντίκτυπος των πυρκαγιών
- Κροατία: Ανακαλούνται προσωρινά ορισμένα προϊόντα της Coca-Cola, μετά τα κρούσματα δηλητηρίασης σε τρεις πόλεις
- ΔΕΣΦΑ: Ανάγκη για σαφή και ρεαλιστική στρατηγική στο υδρογόνο
- Ν. Ταχιάος: Στόχος μας η επίσπευση της παραχώρησης της Εγνατίας Οδού
- Εγκρίθηκε από την Επιτροπή Ανταγωνισμού η απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου της INTRAKAT επί της ΑΚΤΩΡ
- ΤΑΙΠΕΔ: Ενας υποψήφιος για την αξιοποίηση του ακινήτου «Σάνη Κασσάνδρας»
- Μητσοτάκης: Αλλάζει σελίδα η Πελοπόννησος
- Έυσημα για τις εγχώριες τράπεζες
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Reporter
- Μητσοτάκης: Ξεπεράσαμε τα ταμπού της θερμικής επεξεργασίας των απορριμμάτων
- Piraeus Securities για Mytilineos: Τιμή-στόχος τα €44,5-Οδηγός η «M Renewables»
- Κασσελάκης: Αναγκαία η στήριξη του κράτους δικαίου στην Ελλάδα
- Χρυσοχοΐδης: Νέα πανδημία της εποχής η άνοια-Στα «σκαριά» εθνικό σχέδιο
- Ντράγκι: Σχεδόν βέβαιη η ύφεση για την ΕΕ
- Το brand The Luxury Collection αποκτά παρουσία στα Δωδεκάνησα
- ΣτΕ: Όχι στην αναστολή των εργασιών για το μετρό
- Καθαρά κέρδη 5 δισ. ευρώ στο 9μηνο για την Enel
- Νοτοπούλου:Η κυβέρνηση δεν ενδιαφέρεται για το πώς επιβιώνουν τα νοικοκυριά
- Ευνοϊκές ρυθμίσεις για το ρεύμα των πληγέντων αγροτών στη Θεσσαλία
- Τελευταία Νέα Reporter
- Piraeus Securities για Mytilineos: Τιμή-στόχος τα €44,5-Οδηγός η «M Renewables»
- ΣτΕ: Όχι στην αναστολή των εργασιών για το μετρό
- Κροατία: Περιστατικά δηλητηρίασης συνδέονται με ανθρακούχο νερό του ομίλου Coca-Cola
- Δούκας: Θωράκιση της Αθήνας απέναντι στις προκλήσεις της κλιματικής κρίσης
- Οικονόμου: Ποιες λύσεις εξετάζονται για την κίνηση στους δρόμους
- Υπερτριπλασιάστηκαν τα έσοδα της Sunlight στο α’ εξάμηνο
- Βασιλειάδης: Ποτέ στον ΣΥΡΙΖΑ δεν είχαμε όλοι ίδιες απόψεις
- ΤΑΙΠΕΔ: Μία προσφορά για την αξιοποίηση του ακινήτου «Σάνη Κασσάνδρας»
- Κατρίνης: «Δημιουργική λογιστική» ασκεί η ΝΔ στον κρατικό προϋπολογισμό
- Κασσελάκης-Μεταναστευτικό: Απαραίτητες νόμιμες οδοί με δίκαιη κατανομή
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- Πυροπαθείς αγρότες Έβρου: Ίδια μέτρα στήριξης με αυτά της Θεσσαλίας
- Οπλίτες γιατροί στην Ελαφόνησο και Κάστο Λευκάδας
- ΔΕΣΦΑ: Ανάγκη για σαφή και ρεαλιστική στρατηγική στο υδρογόνο
- Καιρός: Βουτιά της θερμοκρασίας αύριο – Τοπικές βροχές και ενισχυμένοι βοριάδες
- Sunlight Group: Στα 551,5 εκατ. ευρώ τα έσοδα στο πρώτο εξάμηνο
- Βουλή: Ψηφίσθηκε ο Απολογισμός-Ισολογισμός του 2021
- Εσωκομματικό πρόβλημα για Μπάιντεν ο πόλεμος στη Γάζα
- ΤΑΙΠΕΔ: Μια προσφορά για την αξιοποίηση του ακινήτου στην περιοχή Σάνη Χαλκιδικής
- Πούτιν: Χάρη σε σκληρό δολοφόνο επειδή πολέμησε στην Ουκρανία
- Παπουτσάνης: Καταβολή προσωρινού μερίσματος χρήσης 2023