Piraeus Securities: Στα 34,5 ευρώ η τιμή-στόχος για τη Mytilineos

Στα 34,5 ευρώ αυξάνει η Piraeus Securities την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Mytilineos, κάνοντας λόγο για πολύ καλή επίδοση μετά την εισαγωγή της στον δείκτη MSCI τον Μάιο του 2022.

Πιο συγκεκριμένα, αυξάνει τη τιμή-στόχο (Target Price) στα €34.5 (από €26.3 προηγουμένως) με upside ~30%. Η νέα έκθεση της Piraeus Securities

έρχεται σε συνέχεια σειράς θετικών εκθέσεων, με τις τιμές-στόχους για τον τίτλο να διαμορφώνονται σε επίπεδα λίγο πάνω από τα €35 ευρώ. Παράλληλα, σύμφωνα με την έκθεση, η καλή επίδοση της μετοχής της Mytilineos, αποτυπώνεται τόσο από το νέο επίπεδο υψηλότερου όγκου συναλλαγών, όσο και από την προσέλκυση νέων μεγάλων ξένων κεφαλαίων, τα οποία φαίνεται να δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης στην έως τώρα πορεία της εταιρείας και ιδιαίτερα στον πρόσφατο εταιρικό μετασχηματισμό.

Για την Piraeus Securities, οδηγός για τη μεγάλη αύξηση της τιμής-στόχου είναι ο διπλασιασμός της αποτίμησης της M Renewables, από λίγο κάτω από το €1 δισ., σε προηγουμένη έκθεσή του, στα €1,9 δισ., με αφορμή τόσο τη μεγάλη πρόοδο που έχει κάνει η εταιρεία στην ωρίμανση του εγχώριου χαρτοφυλακίου της το τελευταίο έτος όσο και από τα πολύ καλά οικονομικά αποτελέσματα και την πορεία του διεθνούς χαρτοφυλακίου της Mytilineos, ιδιαίτερα μετά το δεύτερο μισό του 2022.

Οι προβλέψεις για το 2023

Σε αυτό το πλαίσιο, η χρηματιστηριακή εταιρεία αναμένει ενισχυμένη κερδοφορία για το 2023, σε σχέση με το πολύ δυνατό 2022, η οποία εκτιμά ότι θα συνεχίσει να ενισχύεται σταθερά, ξεπερνώντας, σε επίπεδο EBITDA, το €1 δισ. το 2024 και προσεγγίζοντάς το €1,1 δισ. τα επόμενα έτη, με άξονα τις σημαντικές επενδύσεις στον τομέα των ΑΠΕ.

Παρά τις υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) των επόμενων ετών, οι οποίες βάση της ανάλυσης της Piraeus, ξεπερνάνε τα €2.5 δισ. την τετραετία 2023-26, η Mytilineos, επωφελούμενη των σταθερά υψηλών καθαρών ταμειακών της ροών, διατηρεί τη μόχλευσή της σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα (~1.5x).

ΠειραιώςΜυτιληναίοςΤΙΜΗΣΤΟΧΟΣμετοχή