Τράπεζες: Έφθασε η ώρα των απαντήσεων

Είναι σε θέση να συμβάλουν στην τόνωση της ανάπτυξης;

Την ώρα που οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών έχουν ξεκινήσει το σχεδιασμό της «επόμενης ημέρας» του εγχώριου πιστωτικού συστήματος, μιας και τα ανοικτά μέτωπα, αρχίζουν να κλείνουν, οικονομία και μέτοχοι εξακολουθούν να προβληματίζονται από δύο κρίσιμα ερωτήματα. Αρχικά όλοι οι φορείς της οικονομίας, βλέποντας τον κλοιό της πιστωτικής ασφυξίας να σφίγγει συνεχώς γύρω από τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά και να αφήνει πίσω του

«λουκέτα και βαθιά ύφεση», αναρωτιούνται αν μετά τη θετική για τις τράπεζες λύση που δόθηκε για την ανακεφαλαιοποίησή τους, οι τελευταίες θα είναι σε θέση να χρηματοδοτήσουν επαρκώς την πραγματική οικονομία και να συμβάλουν στην τόνωση της ανάπτυξης.  Την ίδια στιγμή εκατοντάδες χιλιάδες μικρομέτοχοι που έχουν στηρίξει με τις οικονομίες τους τα τελευταία χρόνια την ανάπτυξη του πιστωτικού συστήματος και είδαν την περιουσία τους να εξανεμίζεται τους τελευταίους μήνες λόγω του PSI και του φόβου κρατικοποίησης των ελληνικών τραπεζών, αναρωτιούνται αν τώρα που ξεκαθαρίζει το τοπίο για τις τράπεζες, η περίπλοκη –στα μάτια τους– διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα συρρικνώσει κι άλλο την επένδυσή τους ή μπορούν να προσδοκούν καλύτερες μέρες από πλευράς αποδόσεων.

Ωφελημένες οι τράπεζες

Oι τραπεζίτες αισθάνονται ανακούφιση, καθώς πλέον είναι ξεκάθαρο πως η κρατική βοήθεια θα δοθεί μέσω μετατρέψιμων δανείων και έτσι αποφεύγεται η άμεση κρατικοποίηση. Την ίδια στιγμή το «δώρο» του αναβαλλόμενου φόρου αποκτά ακόμη μεγαλύτερες διαστάσεις, καθώς η Βουλή νομοθέτησε τη δυνατότητα συμψηφισμού ζημίας από ομόλογα έως τη διάρκεια λήξης των νέων τίτλων που θα λάβουν ως αντάλλαγμα, δηλαδή σε βάθος 30 χρόνων, από πέντε που ίσχυε μέχρι πρότινος. Αυτό σημαίνει, σύμφωνα με ορκωτούς ελεγκτές, ότι η λογιστική ζημία από την ανταλλαγή μειώνεται για τις τράπεζες κατά 20% και η φορολογική κατά 14%.

Το υπουργικό συμβούλιο της Τετάρτης ενέκρινε το γενικό περίγραμμα των όρων της ανακεφαλαίωσης των μεταθέτοντας την εξειδίκευση της διαδικασίας για μετά το Πάσχα, με έκδοση υπουργικής απόφασης. Ειδικότερα εγκρίθηκε πράξη νομοθετικού περιεχομένου με την οποία ανοίγει ο δρόμος για χρήση μετατρέψιμων ομολόγιακών δανείων (CoCos) στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών καθώς και η χορήγηση εγγυήσεων για την κάλυψη της ζημιάς αποτίμησης που εγγράφουν οι τράπεζες από τα νέα ομόλογα. «Η πράξη νομοθετικού περιεχομένου επιτρέπει τη χρήση μετατρέψιμων ομολόγων και επιτρέπει τη χρήση κρατικών εγγυήσεων στα νέα ομόλογα, ώστε οι τράπεζες να τα αποτιμήσουν στο 100% της αξίας τους», δήλωσε κρατικός αξιωματούχος στο Reuters. Οι ακριβείς όροι των εγγυήσεων θα διευκρινισθούν την επόμενη εβδομάδα, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές. Οι ζημιές των τραπεζών που θα αποτυπωθούν στα αποτελέσματα της χρήσης του 2011 λόγω του PSI και της έκθεσης της Blackrock θα καλυφθούν προσωρινά με εγγυήσεις του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), το οποίο θα λάβει για το σκοπό αυτό μέσα στην