Ο «γύπας» από τα Κέιμαν που… άρπαξε τα 436 εκατ. €

Στις «τσέπες» του Dart Management Fund με έδρα τα νησιά Κέιμαν κατέληξε το 90% του ομολόγου αξίας 436 εκατ. ευρώ που πλήρωσε το ελληνικό Δημόσιο, καθώς άρνηση της πληρωμής θα μπορούσε να εκληφθεί ως χρεοκοπία και να προκαλέσει νομικές διαδικασίες κατά περιουσιακών στοιχείων του ελληνικού Δημοσίου. Αποκτώντας τα ομόλογα σε τιμές 60%-70% της ονομαστικής αξίας τους, το Dart αποκομίζει σημαντικά κέρδη από την αποπληρωμή τους στο 100%, τη στιγμή

Το Dart Management χαρακτηρίζεται ως hedge fund «γύπας» (vulture hedge fund) και η τακτική του είναι να αγοράζει ομόλογα «προβληματικών» χωρών και κατόπιν να «επιτίθεται χωρίς έλεος» αν δεν αποπληρωθεί. Το hedge fund επενδύει σε κρατικά ομόλογα από τη δεκαετία του 1980. Η βασική τακτική του σε περίπτωση μη αποπληρωμής είναι να καταθέτει μηνύσεις εναντίον των κρατών και να ζητά πολλαπλάσια αποζημίωση από την αρχική τιμή των ομολόγων.

Ανάλογες τακτικές είχε ακολουθήσει και ένα άλλο vulture hedge fund, το Elliot Associates, κατά τη διάρκεια της κρίσης χρέους στη Λατινική Αμερική. Μάλιστα, το Dart σε συνεργασία με το Elliot Associates έχουν μηνύσει την Αργεντινή, η οποία έκανε default στο χρέος της το 2002, ζητώντας ως αποζημίωση από τα αμερικανικά δικαστήρια για μη αποπληρωμή ομολόγων, το ποσό των 2 δισ. δολαρίων.

Ιδρυτής του Dart Management είναι ο Κένεθ Νταρτ, ο οποίος έχει εγκαταλείψει από το 1994 τις ΗΠΑ και ζει στα νησιά Κέιμαν, για να εκμεταλλευτεί το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς της περιοχής. Ο Νταρτ έχει ακολουθήσει ανάλογη τακτική και στα χρέη των χωρών της Βραζιλίας, του Εκουαδόρ, της Ρωσίας και της Τουρκίας.

Ο Μαρκ φαν Ντέβελντε, διευθύνων σύμβουλος της Dart Realty Ltd. (εταιρίας real estate του πολυσχιδούς ομίλου Dart) και στενός συνεργάτης του Νταρτ, σχολιάζει σχετικά με την τακτική του fund να επιτίθεται σε «προβληματικές» χώρες: «Κάποιες χώρες προσπαθούν να αποφύγουν τις υποχρεώσεις τους και να παρακάμψουν το νόμο. Στην περίπτωση της Αργεντινής αγοράσαμε χρέος και η χώρα έκανε default. Υπάρχουν αποφάσεις δικαστηρίων που λένε ότι η Αργεντινή πρέπει να μας πληρώσει και εκείνοι… ξεπλένουν χρήμα για να αποφύγουν τις πληρωμές. Εμείς, από την πλευρά μας, βλέπουμε ότι η Αργεντινή εμφανίζει σχεδόν διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης και είναι πλούσια σε ορυκτό πλούτο. Για ποιο λόγο λοιπόν είναι ο κ. Νταρτ ο κακός της υπόθεσης;».

Πάντως, το κερδισμένο ελληνικό στοίχημα αναμένεται, σύμφωνα με τους «New York Times», να ανοίξει την όρεξη των vulture funds για πιο επιθετικές τακτικές, εφόσον η Ελλάδα αναγκαστεί να προχωρήσει σε νέο «κούρεμα» των ομολόγων της, ενθαρρύνοντας και άλλα funds που έχουν στην κατοχή τους ελληνικά ομόλογα περίπου 6 δισ. και επέλεξαν να μη συμμετάσχουν στο κούρεμα. Η επόμενη πληρωμή, μικρότερου ποσού από τα 436 εκατ. είναι προγραμματισμένη για τον Σεπτέμβριο του 2012.

«Μας έπιασαν στη χειρότερη συγκυρία, αλλά δεν αποτελεί προηγούμενο για μελλοντικές αποφάσεις στο ζήτημα», σχολίασε στην α